來源：杭州日報
中國有句老話，“60歲前人養房，60歲后房養人”。然而，將房屋反向抵押的“以房養老”保險自試點以來，應者寥寥。根據相關機構數據，在試點兩年的過程中，北京、上海、廣州、武漢等四城市僅有60戶投保。
今年7月份，中國保監會宣布擴大老年人住房反向抵押養老保險試點范圍，部分省的地級市也被納入其中。
保監會稱，“以房養老”是一種突破傳統養老理念的創新型養老方式，也是一個小眾業務，是保險業參與“以房養老”的一種探索。那么，這樣的創新型養老方式未來能否成為主流?
對此，本期投資有道特邀三位保險業資深人士為我們解答疑惑。
我國需要 “倒按揭”式的“以房養老”保險
近日，中國保監會宣布擴大老年人住房反向抵押養老保險試點范圍，杭州被納入其中。“以房養老”保險再次躍入人們的視線，也引起了一些人的關注。那么，目前試點推行“以房養老”保險的實質是什么?
柴效武：我于2002年提出的“以房養老”觀念，是一種用住宅價值養老的新理念。利用住宅價值自然增值的特性，通過反向抵押貸款，用住宅余值來養老，從而減輕乃至消除其中年期養老儲蓄壓力。而倒按揭只是其中一種操作工具。我國需要倒按揭模式，更需要多種方式并舉共行的以房養老。
史曉琦：現有的“以房養老”保險是“老年人住房反向抵押養老”保險。將現有居住房屋的價值按照預測投保人的余命月數，分攤到每月領取一定的金額作為養老金補充，投保人依然擁有房屋所有權和居住權，等投保人去世后，保險公司獲得該房屋的處置權。但這類保險無論從設計、保費構成、產品合約、投保流程、理賠流程等都是較復雜的。需要針對不同的投保人的房產進行盡職調查，同時要由第三方對房產折舊、市場價格等進行評估并由雙方認可確認。
蔣衛民：中國家庭的財富主要集中在房產上，此類保險提前將房產價值變現，可以彌補不少家庭養老缺少現金流的問題。此類保險比較適合“丁克一族”和“失獨老人”，由于沒有傳統的養兒防老的條件，又需要在老年有一個較好的養老補充，利用房產價值進行“以房養老保險”的補充，是一個適合的選擇。
四大城市試點兩年僅60戶投保
2014年6月，保監會下發以房養老保險試點通知。2015年3月，首款反向抵押保險產品獲批上市銷售，一年多以來，北京、上海、廣州、武漢等四大試點城市只有60戶投保。那么市場為何如此遇冷?
柴效武：觀念新穎，希望晚年生活質量高，并且手中有多套住房的老人更愿意通過此類方式養老。但是“養兒防老”的傳統觀念在國內依然是社會主流，絕大多數老人希望把房子留給孩子。此外，目前國內的政策環境，保險公司不愿參與的態度，也給“倒按揭”帶來了問題和挑戰。一個新生事物推出，需要一個過程，美國的倒按揭推出到最終興旺發達，用時10多年。
史曉琦：目前的“以房養老”保險產品設計，在沒有大數據支撐的情況下，保險公司一定會按照最謹慎原則來設計，這意味著，保險公司的產品價格一定是很高的，所以，目前來看，“以房養老”保險沒有任何吸引力。
蔣衛民：房產價值是以現在的評估價為準的，保險公司要承擔房價下跌的風險，因此對于推行此類保險的興趣都不大。而評估價一旦確定是不能更改的，未來房價上漲后的增值部分無法及時體現到養老金上，投保人對此的接受度也不高。
“以房養老” 保險能否解決中國式養老問題?
作為目前國內唯一一家推出“以房養老”保險產品的險企，幸福人壽認為此類保險讓老人的房子提前變現，實現了老人居家養老、增加可支配收入、終身領取養老金三大功能，給有需要的老人提供了多一種養老選擇，是現有社會養老體系的有效補充。
柴效武：將養老保險、社會保障與房產養老相結合，達到保險資金“從養老中來，到養老中去”的新型循環機制。而房子正是未來養老的重要補充，以房養老未來必將大行其道。
史曉琦：“以房養老”保險在中國要生根發芽，還需要有很多的路要走，想靠保險公司來完成，顯然是力不從心的。保險公司所提供的產品只能是對于社會基本養老模式的一種補充。比如目前很多保險公司已經在開發高端養老社區產品，為現有保險客戶提供未來的入住資格。
蔣衛民：此類保險不符合中國家庭財富傳承的傳統觀念，很難成為主流養老模式。但隨著中國老齡化問題日益嚴峻，必須對不同的社會養老模式進行摸索，尋求一種以社會基本養老為主、其他養老模式為輔的組合養老模式。
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